日前，Moonbeam Network生态中两家活跃度最高的DeFi协议Moonwell和StellaSwap受邀参加Moonbeam中文社区BinanceLive直播。

作为Moonbeam生态的老朋友，两家项目方的联合创始人对赋能生态胸有成竹。

今年11月，Moonwell和StellaSwap都得到社区投票通过，收到来自Moonbeam基金会提供的第3级GLMR grants奖励。

Moonbeam Ignite是一场熊市中的“生态振兴”活动，通过GLMR奖励加持，借助Moonwell和StellaSwap新功能，把更多链上流动性、用户和各类资金积累至Moonbeam，将链上热情重新带回Moonbeam。

截止12月初，Moonbeam Ignite初现连锁效应。链上独立地址数环比增长超过25%，大多数DeFi协议一改熊市疲态，TVL、24小时交易量等数据重新走出“周周升”。链上数据的主要贡献来自稳定资产和主流热门资产在Moonbeam的应用场景，包括USDC、USDT、ETH等。

01StellaSwap对比PancakeSwap

每条公链都有自己的DEX，PancakeSwap是BNBChain上最大的原生DEX，集聚了各种高BNBChain的资产和流动性池，彩票和质押功能等，这些都是DEX拥有的基础功能。

StellaSwap和PancakeSwap的差异在于其愿景。StellaSwap希望成为高效互换的平台，集各类混合方式的DEX，比如标准的AMM（Uniswap V2），稳定AMM（Curve）或者是中心化流动性Uniswap V3的模式。基于此，更多的使用场景可以借助丰富的交易流动性构建起来，有创新的交易模式，也让交易更有效率。

XCM的魅力，在于波卡生态内自由的转移资产，这也是Moonbeam团队在前端帮项目方实现的可组合性功能。所以，使用场景就超越了以往的跨链桥案例，比如和MAI的集成，在StellaSwap质押GLMR和Stella资产，就可以铸造MAI。让用户的体验极致的简便，并且拥有所需的各类服务，然后将更多的场景衍生到Moonwell和更多的协议中，而这些优势只能在Moonbeam看到。

02Moonwell从用户需求出发完善使用场景

Luke介绍，Moonwell在几个月前上线了链上治理系统，作为WELL持有者，你可以发起或投票任何治理方案，这是目前主要的实用场景。未来WELL将会衍生更多的机会。

Moonwell社区也会实时关注社区提议，思考WELL使用场景。不过链上的治理是实现改变Moonwell的根本。当你拥有了社区的影响力和支持，你会拥有改变Moonwell的力量。即使你没有开发背景，也有论坛供您讨论各类提案。

关于Moonbeam Ignite，有一些原生的资产已经入驻了Moonwell，包括DOT、GLMR、还有FRAX等等，WELL和GLMR都是内置其中的激励。

Moonbeam Ignite还会添加其他的XCM资产，还有Tether，Wormhole跨链来的BUSD等等，未来这些资产也会被社区要求赋予激励。

目前社区在观察的是，何时市场内的流动性能安全地支撑起这些资产的Lending & Borrowing业务。

在社区治理上，原计划是近期会上线这些新业务，但考虑到市场的巨大波动，一位社区贡献者Gauntlet也在同一时期对所有涉及的头寸做了大量的风险分析和预测，希望谨慎对待新业务的上线，弱化市场动荡带来的影响。

03Moonbeam Ignite将吸引多元项目部署生态

Moonbeam Ignite是一个集合了多个项目的社区活动。除了Moonwell和StellaSwap，还有Midas、Beefy Finance等项目参与了Moonbeam Ignite。

参与活动的项目也申请了不同级别的奖励提案，未来会出现更多有特色的DeFi创新方案。Aziz认为整个生态的环境将会变得活跃，涌现出更多的应用协议，在Moonbeam Ignite创造的成果基础上发展自己的优势，促进Moonbeam生态的整体发展。

Luke在AMA期间多次将Prime Protocol作为案例。作为跨链流动性协议的经纪业务商，Prime Protocol在Moonbeam部署了自己的主要产品，但同时也将其业务衍生到了其他公链。目前Prime已经发布了测试网，将在不久之后发布主网。此外，DAM Finance将在Moonbeam发布稳定币服务，这也是一个跨链流动性协议。还有一些小规模的项目，比如QiDAO。Moonwell正在和这些创新的DeFi协议积极合作。

04互操作性、多链流动性是大机遇

不难发现Moonwell和StellaSwap都是早期就在Moonbeam部署的项目，在公链发展早期就选择进入无疑带着些许冒险，毕竟除了Moonbeam，还有很多的Layer1解决方案，他们选择Moonbeam的原因令人好奇。

StellaSwap是去中心化的交易平台，在Moonbeam上线初期就开始了运行，并荣幸地成为Moonbeam生态头部的DEX。StellaSwap致力于提供高效的交易模式，除了标准AMM模式和稳定币AMM的DEX，未来将上线中心化的流动性AMM。

XCM带来的可组合性吸引了StellaSwap选择Moonbeam作为开发起点，因为DEX是一个公链生态的灵魂。在XCM可组合性的加持下，这是促成基于Substrate原生资产的高效交易流动性卖点。

Moonbeam链上的交易速度以及和与其他公链的可拓展交互给Aziz留下深刻印象，StellaSwap也能基于这个优势，拓展更广业务，丰富产品定位。

Moonwell的Luke的解释是，看好Moonbeam打造的适用多链的智能合约开发平台。

Moonwell是基于Moonbeam和Moonriver开发的去中心化DeFi协议，依托波卡独有的互操作性，既能让Moonwell享受波卡中继链验证人提供的安全性，又能服务来自波卡不同平行链的资产。

通过XCM实现流动性的互通，Moonwell不仅将来自不同平行链的原生资产带入自身产品，也能满足用户获得对这些已持有资产的流动性需求。Moonbeam部署，只需兼容EVM的智能合约，这套合约也能和其他的平行链产生联系，实现一劳永逸的部署战略，这对Moonwell来说非常具有吸引力。

05多管齐下积累Moonbeam流动性

Moonwell和StellaSwap同为最新的3级grants资助项目，总共获得1200万枚GLMR激励，这些激励会在未来的24个月内分配给Moonwell和StellaSwap。StellaSwap已经通过swap和staking farm功能，分发一部分GLMR激励。

同时，增加跨链资产来Moonbeam，是盘活Moonbeam流动性的另一大步。使用Wormhole的跨链桥服务，桥接来自以太坊主网或BNBChain的资产，比如USDC、ETH、WBTC和BUSD。还有原生的资产，包括DOT、USDT和FRAX。

Luke列举了2个近期在Moonbeam生态出现的业务场景。DOT来自中继链，原生的USDT则来自Statemint，这两类波卡的原生资产已经在Moonbeam流通，将会成为Moonbeam Ignite活动的一部分。Binance的BUSD（BNBChain的原生资产），现在已经来到了StellaSwap，Moonwell也会支持BUSD的使用场景。

极具性价比的业务也是吸引流动性的好方法。Aziz介绍，在StellaSwap，互换的滑点和交易手续费极低，使用者只需要质押这些资产就能获得奖励，甚至能获得累计的交易费用返还，即使在下行的市场阶段，这让DeFi业务仍然具有吸引力。一旦StellaSwap拥有了基本的流动性，Moonwell也能在充足流动性的保障下上线新的业务。以此类推，新的业务积木会层层叠加，包括在StellaSwap组合新的LP，或是借助稳定资产实现Lending & Borrowing需求。

Moonbeam Ignite为Moonbeam生态带来的新流动性和新资产，DeFi协议基于此构建不同级别的流动性，让在生态内的不同应用享受到充足流动性的好处，构建自己的产品，可组合性在Moonbeam表现的淋漓尽致。大家正团结在一起，放大这类价值主张。

谈到还有谁会从流动性中获益，Luke认为GameFi协议、NFT交易平台等应用都是重要的受益方。NFT交易市场的用户是很难不通过Tether的USD或者BUSD来购买NFT，他们依赖流动性吸引首批用户和社区。

06Moonwell & StellaSwap未来发展计划

关于项目未来发展规划，StellaSwap聚焦于强化原生资产在波卡的地位。Acala的AUSD，Interlay的iBTC已经在StellaSwap交互和拥有应用场景，还有一些跨链资产的交易量、使用场景和使用价值等因素受到社区关注，比如USDT、USDC这些大多数人都持有的资产。

如果在StellaSwap构建了流动性，不仅是Moonwel，还有其他的协议也会和StellaSwap合作上线更多的资产。

对于非原生的资产，StellaSwap也在积极引入其他L1的资产，按照社区的某些特定的需求，探索更多的可能性业务场景。

目前，StellaSwap实现了和Polygon、BNBChain和AVAX的交互，与Optimism实现了对MAI的交互。在未来的2周，将与Squid协作上线一个跨链的互换产品，通过Axelar的基础设施，购买不同链上的资产。

对于Moonwell来说，带入最佳的资产，支持各个资产的需求是他们的目标。资产种类包括刚推出的XCM资产，位于中继链的DOT，和即将上线的Tether。明年的1季度，原生的USDC也有可能引入Moonwell，还有更多的平行链资产，如Bifrost的流动性质押资产vKSM，Interlay的iBTC。

Moonwell非常看好跨平行链无缝传递的技术，无需Wrapped资产作为媒介，直接跨平行链传递。这些资产到Moonbeam还有充分的理由，他们可以生成ERC-20格式的资产，又能借助Moonbeam传递到其他的公链。Luke举例Lido，他们带来的stDOT可以在Moonbeam被铸造成兼容XCM的ERC-20形式的资产，然后转移到其他的平行链。所有的资产，不管是原生的，还是从Statemint转来的资产，都能在Moonwell和StellaSwap自由使用。Moonwell将继续引入来自其他生态的流动性，比如以太坊主网，Cosmos。

07你看好的DeFi新叙事是什么

2021年DeFi应用场景遍地开花，作为公链生态的心脏，活跃的DeFi协议为公链注入重要的流动性活力。DeFi现有应用场景已被复制于多链使用，除此之外，有哪些未被发掘的DeFi新机遇？

Luke认为DeFi的可组合性无限想象力的源泉。不管是借入或借出，还是和新资产组成LP对，资金利用效率在交互中提升。除此之外，作为一位在Moonbeam的项目开发者，交互资产是获取首批项目用户的有效策略。比如你正在构建一个元宇宙项目，在游戏的内置产品中可通过GLMR购买项目中的商品，或是直接抵押GLMR获取利息，通过可组合性打造生态内的DeFi乐高世界。

Aziz更加看好Cross-chain Swap，简化DeFi的使用体验是他认为的新机遇。如果能在Moonbeam获得BNBChain的BUSD，而不必辛苦跨链，这些都是很方便的体验。通过集合不同的交易模式，有效积累流动性会对交易环境产生积极影响，同时又能让用户享受简单的使用体验和极低的交易成本。

08熊市是专注发展的绝佳机会

在AMA的尾声，社区提出了灵魂拷问：Moonwell和StellaSwap有信心在熊市中存活吗？

两家项目方都给出了肯定的回答，并一致认为熊市是极好的专注时间。创业者需要专注，免受市场杂音干扰，聚焦在自身的核心业务，相对平静的熊市是为数不多的弯道超车机会。

09了解更多Moonwell & StellaSwap最新资讯

StellaSwap

官网：https://stellaswap.com/

推特：@StellaSwap

Moonwell

官网：https://moonwell.fi/

推特：@MoonwellDeFi

观看AMA完整视频：

https://www.youtube.com/watch?v=LMBh32fHnYA